Добрый день!

В какой-то момент в будущем инвестиции в золото снова могут стать популярными, интересными и прибыльными, особенно если наметится коррекция фондовых рынков и/или дальнейший уход реальных процентных ставок в США в отрицательную зону. В этой статье разберём основные способы входа в этот драгметалл.

Видео на данную тему:

Основные способы следующие:

✅ 1) Слитки

НДС 20% убивает этот вариант.

✅ 2) ОМС (обезличенный металлический счёт)

Про первые два беспонтовых варианта подробнее тут от человека кто “вкладывает в драгметаллы” 😉

– Вклады не страхуются. Банковский спред при покупке и продаже

+ Нет НДС, не надо платить за хранение

✅ 3) Монеты

Непонятное ценообразование. Требует компетенций.

✅ 4) Украшения

НДС 20% убивает этот вариант.

Проблема 1-4 вариантов – отсутствие гибкости. Если ситуация изменилась, появились более интересные вложения или просто понадобились деньги –> придётся запускать длинную процедуру продажи с издержками разной степени тяжести

✅ 5) Золотой ETF – Торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund)

FXGD – фонд на московской бирже (сам фонд долларовый)

Провайдер этого ETF заявляет, что фонд доступен как в рублях так и в долларах (две валюты торгов). Но некоторые российские брокера говорят, что в долларах он доступен только для профессиональных участников.

+ Удобство, ликвидность

GLD (SPDR Gold Trust) – долларовый фонд на нью-йоркской бирже

+ Удобство, ликвидность, обеспечен физическим золотом

– Доступен только через зарубежного брокера

✅ 6) GOLD – фьючерсный контракт на московской бирже.

+ Удобство, ликвидность, низкие требования к капиталу

– Требует перекладки в следующий контракт раз в 3 месяца

✅ 7) Акции золотодобывающих компаний

крупнейшие российские: Полюс золотоПолиметалл

крупнейшая американская: Newmont Goldcorp Corporation

+ Платят дивиденды (хоть и небольшие), увеличивают добычу

✅ 8) CFD (контракт на разницу цен)

Англ. Contract For Difference, CFD — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя. По сути CFD являются производным финансовым инструментом на базовый актив, который позволяет получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.

Не рекомендую! Основные минусы и на что смотреть:

· Часто покупка происходит через сомнительных посредников

· Часто плата за плечо может быть заложена очень существенная

· Спреды. Они могут быть большими

Последнее время ходят спекуляции на тему отмены НДС на золотые слитки. Однако статья здесь и здесь охлаждает пыл. Налоговая откажется от денег? Вряд ли) Да и если откажется, то всё равно физические слитки занимают в моём хит параде предпоследнее место, сразу после бабушкиных украшений.

Резюмируя:

Для меня лучшие инструменты это:

· фьючерс GOLD, если нужно изменение цены в долларах

· ETF FXGD, если нужно изменение цены в рублях

· акции, если нужен рост бизнеса и дивиденды

Основная сложность – выбрать подходящий момент и правильно оценить доходность альтернативных вложений.

Точкой отмечен один из вариантов теоретической процентной доли золота в портфеле. Пример 80/20 – при 20% в облигациях и 80% в акциях+золото -> означает, что из этих 80 доля золота должна быть 9%.

By Дмитрий

-> P.S. Подписывайтесь на telegram tele.gg/anti_invest

Надеюсь было полезно, до новых встреч! 👍