Результаты 2022-го и ожидания на 2023

На фоне событий 2022, я как и другие, переосмыслил многое и постарел лет на 5. Скрины 2021 смотрятся будто из прошлой жизни:

2021 был богат на книги, скрин приложения Storytel

С интересом перечитал свой предыдущий прогноз от 5.01.22. Прогнозы дело неблагодарное, однако что-то сбылось, даже удивительно: Про недвигу, индекс доллара (вырос на 10%) и снижение SP500.

Переосмысление коснулось фундаментальных представлений о жизни и деньгах, не полностью, но вопрос в стиле “Может я идиот и ничего не понимаю?” возникал неоднократно. Взгляните на это 👇

Падение индекса ММВБ за день в процентах

Эмоции и короткие заметки выглядели примерно так 👇

Да как я умудрился вообще не остаться без штанов на таком падении? Это же чудо!

Сейчас известно, мосбиржа заработала через 4 недели, как известно и то что не стоило ей открываться 24.02 в погоне за рублём.

Что нового понял

Нет ничего что всегда было есть и будет в полной безопасности! Не бывает вечно работающей стратегии.

• Недвижимость. Оказывается, росреестр может не работать неделями, спрос резко упасть до 0 а цена снижаться.
• Долларовый депозит. Оказалось бывает разный. В санкционных банках так себе получилось, снять нельзя, продажа по курсу банка, и это ещё не так плохо как могло быть. При копеечной доходности никто не подписывался на такие риски.
• Депозит рублёвый. Ой, тут такая мысль, никогда не думал об этом раньше. Можно ли немного подстричь ваш депозит в случае крайней необходимости? Ну или сумма у вас там сильно выше средней?
• Облигации. По ОФЗ пока всё очень неплохо, а вот надёжнейшие ещё год назад еврооблигации пострадали страшно. Тут история далека от завершения, возможно часть удастся спасти.
• Акции. Стоимости, роста, любые. Расписки и неторговые счета. Если брать крупняк ещё не так всё плохо. -25-55%.
• Стартапы и венчуры. Могут обнулится за 1 день (см. Buyk), запретили переводы, сильно изменилась конъюнктура, или мошенничество (см. FTX) и “Здравствуйте добрый вечер”.
• ETF’ы и фонды. То что можно их просто “заморозить”, задолго до введения официальных санкций, это конечно огромное открытие было для всех.

Но то что в ETF’е могут оказаться “чуть более рискованные активы” (смотрите FXRU FXRB), какой-нибудь альфафонд может захотеть расформироваться после заморозки, а фонд ФПР (недавно так всеми любимый от фридома) может собрать почти 1 миллиард $, сгрузить туда на IPO акции спб биржи, нарисовав головной структуре FRHC отличную прибыль за 2021-й, а потом ещё и продать “токсичную” российскую дочку менеджменту и оставить ФПР торговаться на значении -60% от чистых активов — подобных событий я не ожидал от слова совсем. Особенно реакции на это всё центробанка. Её нет. Других проблем хватает.

Здесь есть, конечно, и капельки мёда в этой огромной бочке дерьма, как например фонды тинькова, который за свои деньги выкупил замороженные активы клиентов, за что ему огромный респект, но там дело в 2-х вещах:

1) У Тинькофф банка есть деньги

2) У фондов были незначительные СЧА

На западе тоже всё не очень. Смотрите ARKK (скорректировался на 81%) или GBTC (как купить биткоин через биржу, хоть и otc) В общем, ко всей индустрии коллективных инвестиций доверие сильно подорвано в моей системе координат.

• Стейблкоины. Не, ну тут все стали в этом году экспертами, мамкиными. UST помните такой стейбл? Щас стоит 0. Ваш аккаунт могут заморозить теперь и на нормальной бирже, а большинство бирж в крипте ненормальные, они и в спокойное то время скамились регулярно. У USDT и USDC эмитирующая организация сидит где? И чьи требования они выполняют.
• Обещания государств. Тут без комментариев пожалуй.
• Налоги. Мы договаривались с вами что налоги ближайшие 5 лет меняться не будут. Так вот, мы передумали. Касается всех стран.

Заключение

Для истории привожу свои результаты публичных портфелей 2020-2022. Оцениваю результат на 4, хотя он и худший за 12 лет.

Почему на 4? Потому что на “Просто счёт”е и на “Анти Мэин Cтрим”е были плечи от 1,3 до 1,7 на 24 февраля.

Конкретно 2022 год + бенчмарки:

Просто счёт -50%
Анти Мэин Cтрим -35%
Анти Вирусная -21%
Анти Кризисная -11%

TLT = -33%
QQQ = -33%
SPY = -20%
GLD = -1%

IMOEX = -43%
SBMX = -39% (теперь лучшие фонды TMOS и TBRU)
SBGB = +3,5%
ОФЗ 26230 = -6%, USDRUB = -6,3%.

Что касается прогнозов на 2023, то если верить Баффету, эйфории сейчас нет 😉.

Мой базовый сценарий -> волатильный рост российских индексов, а во второй половине 23-го рост и индексов американских.

Желаю всем оптимизма и хорошего года!

_______________

-> Подписывайтесь и жмите 👍