Встречал множество рекомендаций на эту книгу Александра Алексеевича, написанную аж в 2009 году. Лежала лет 5-7, и вот наконец прочитал.
«Биржевой трейдинг: системный подход» Рецензия
Тезисы и заметки
👉Тренд, контр-тренд и уровни, пожалуй, образуют основной строительный материал для стратегий. Большинство условий системы будут основываться на этих трех подходах.
👉Уменьшая количества рабочих параметров стратегии, вы тем самым увеличиваете ее устойчивость и надежность.
👉Если нашей целью является выбор лучшей стратегии по параметру прибыль/риск, то мы должны по возможности выбирать максимально чувствительные выходы, чтобы подвергать позицию наименьшему воздействию риска.
Второй параметр нашей системы – уровень, заложенный в условии «предыдущий день был растущим». Это условие можно переписать так:
Результат предыдущего дня был больше нуля. Однако не обязательно использовать в этом условии ноль, значение результата дня вполне можно варьировать.
👉Эффект недооценки транзакционных издержек нелинейный.
👉Причем нет ничего плохого в том, чтобы брать значение параметра, соответствующее пику, не в этом состоит переподгонка. Переподгонка состоит в том, чтобы использовать пиковую доходность в качестве оценки будущей доходности. Переподогнанные системы строятся на пиках плохих параметров и заведомо неустойчивы в будущем.
👉Трендовый компонент стоит вычитать из тестируемого объёма данных. Или можно взять сразу такой период, где он близок к 0. Проблема уходит сама собой при использовании реверсивной системы.
👉Представляется оптимальным решением составить портфель из двух систем, первая – обычный Buy&Hold, вторая – шортовая импульсная система, которая хорошо ловит моменты сильных распродаж и включается достаточно редко, чтобы не портить картину на росте. Если по размеру позиций системы одинаковы, то фактически все будет выглядеть так: портфель находится в лонге до тех пор, пока шортовая система не выдаст
сигнал на вход, после чего портфель выходит в деньги и сидит
там некоторое время, пока шортовая система не сочтет импульс
завершившимся, после чего позиция восстанавливается. (+Плечи ?)
👉Правильный подход к управлению капиталом должен быть таким, что при любом варианте развития событий, даже очень редком и сильном,
капитал не должен гибнуть. Торговля должна оставаться возможной при любых обстоятельствах.
❗❗❗
Проще вообще отказаться от оценки будущей просадки на
основе данных тестирования и полагать ее равной 100%.
👉Основные направления диверсификации:
– диверсификация по торговым стратегиям;
– диверсификация по параметрам торговых стратегий;
– диверсификация по торговым инструментам;
– диверсификация по рынкам.
👉Однако, если разделить капитал и одновременно торговать одну и ту же стратегию, но с разными параметрами, можно получить более устойчивые результаты. К примеру, если взять три системы, с длиной канала в 10,
30 и 100 баров, разные системы будут отрабатывать тренды различной величины.
Итоги
Пример когда нет ни пиара, ни красивой картинки на обложке.
Оценка 4+ из 5. Вход в IT как говорится.
Удивило только то, что как мне показалось, судя по странице в FB года 1-2 назад автор книги толи работал программистом, толи искал работу программистом и жил на Кипре. Либо я неправильно понял, либо просто очень нравится писать код, даже если есть много денег 😉.
_______________
Добавить комментарий