Не являюсь фанатом проводить недели на пролёт перед многоходовыми Санта-Барбарами, однако, в январе 2021 услышав рекомендации от Павла Черкашина, венчурного предпринимателя из долины с портфелем под управлением 250 млн $, подумав, сделал исключение. Называется Кремниевая долина. Можно найти как в правильном переводе с матом, в оригинале или на яндексе. Всего 6 эпизодов, где первый начал сниматься в 2014 а последний в 2019. Имеет толпы восторженных фанатов по всему миру ) Даёт погружение в атмосферу, ход мыслей, конкуренцию, ну а главное — очень смешно, во многом напоминает сегодняшние (цикл 2021) стартапы в мире криптовалют.
Заинтересовала меня тема венчурных инвестиций. И внезапно сеть выдаёт рекомендацию. ? )
Вышла в конце 2020. Прекрасный экземпляр! Легко, с юмором, чувствуется огромный опыт автора, а главное — во многом местный российский опыт. Не знал что в России вообще он есть, и стартапы и ангелы, очень приятно удивлён. Содержит советы и истории как для предпринимателей (фаундеров) так и для инвесторов (ангелов).
Из описания:
Основатель и управляющий партнер фонда AltaIR Capital Игорь Рябенький занимается венчурными инвестициями с середины 1990-х годов и знает о них все. На его счету прибыльные бизнесы и десятки успешных выходов из стартапов (среди них Profi.ru, Carprice, GuideFinancial, Juno, Socure, L., Unomy, Guesty, Checkout и др.), поэтому его по праву можно считать суперангелом.
Анекдот для затравочки:
Анекдоты из книги «Лёгкий венчур»
Краткий конспект
✅Заповеди ангела:
Инвестируй только деньги что готов потерять
Инвестируй только в проекты где понимаешь
Отделяй суть от рекламы
Инвестируй в команды с которыми тебе комфортно
Оформляй сразу юридически грамотно
(до сюда совпадает с фондовым рынком)
Не стремись порулить
Постепенно создавай портфель проектов
Помни что не получишь своих средств до выхода (exit)
Помни про соинвестирование
✅Для профессионала венчурные инвестиции это:
Основная работа
Источник основного заработка
Полная вовлечённость, команда …
Для любителя — увлечение, может заниматься а может нет.
✅Не жадничать при борьбе за долю
Не дай Бог чтобы у меня где-то было более 25%
У фаундера и команды не будет мотивации и все превратятся в наёмных сотрудников, с соответствующей производительностью труда. Предприниматели созданы чтобы чего-то предпринимать—это черта характера, по-другому у них пропадает мотивация. Умный инвестор хочет не долю побольше, а чтобы бизнес сильно вырос.
(контрастирует с фондовым рынком)
✅Фокус для инвестора: На определённой индустрии и наращивать понимание в глубь. Не обязательно быть прям везде глубоким экспертом, но важно постоянно учиться и общаться. Знать и понимать все тренды
✅Фокус для стартапа более важен: Основной продукт, главный рынок…
✅Семейный бизнес = дополнительный риск
✅Серийные предприниматели. Они знают азы но не даёт гарантий. Однако смотрите внимательно. Встречаются и серийно неуспешные. Так же как и акселераторов. Хороших мало, фуфловых много.
✅Опыт автора: я не люблю работать с крупным бизнесом и МСБ — такие стартапы гораздо хуже капитализируется (ниже оценка Цена/Прибыль) и неустойчивы, так как зависят от нескольких клиентов. + большая стоимость привлечения клиента.
✅Предприниматель должен быть максимально сфокусирован. Инвестор — наоборот.
✅Фаундер должен какое-то время иметь низкий заработок.
✅Для стартапа темп роста гораздо важнее сиюминутной прибыли при правильной unit-экономике (надеяться что сойдётся)
✅Венчурные инвестиции должны учитывать вероятность самого невероятного поворота и любой сценарий. Это их суть
✅Одна из ключевых особенностей венчурной индустрии является то что здесь отсутствует прямая корреляция с публичными рынками и вообще сегодняшним днём. Кроме доступности денег в моменты падения. Никто ведь не ожидает выхода раньше 2-х лет
Вывод
Читать надо 100%. Единственное, хотелось бы больше конкретных названий проектов.
